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日本百年老店江守集团,凤凰涅槃浴火重生 中国留日新锐融信资本,鼎力相助重拳出击
2015年11月30日,中国融信资本购入日本东京主板上市公司江守集团39.6亿元人民币债权资产(近800亿日元),并委派团队指导重组计划。这一并购案十分引人注目,为近年中日并购史上罕见,又因为江守集团是日本有影响的“百年老店”,因此被认为是一桩“凤凰涅槃欲火重生案”。
融信和博恩集团与江守董事长交换文件
融信和博恩集团与江守董事长举杯庆祝
日本百年老店轰然倒下
今年4月底,日本东京一部上市公司江守集团因公司负债711亿日元,资不抵债而宣布破产。由于资金无法回收,其出资方日本各大金融机构以及中方合作伙伴均遭到巨大冲击。这家创立于明治时期、历经109年历史的“老店”居然面临“揭不开锅”的尴尬局面,不得不黯然关张。
江守集团创立于明治39年。创业初期是家药店,后更名为江守商店,明治45年又更名为江守商事,之后稳健发展。公司业务也从最初的药业,扩展至染料、工业药品、化学药品等行业。2006年,江守集团在东京证券市场上市。公司在马口铁和覆膜铁制造工艺上,拥有核心专利技术,在全球处于领先地位。至去年决算,全集团公司
实现连续赢利创历史新高,营业额达到2200亿日元。
但是,顺风顺水只是表面现象。一些国外的大客户资金回收呆滞,加之集团公司近年来疏于管理,结果导致一些子公司违规操作,造成234亿日元的“特别损失”,从而引发了“深度地震”。
中国融信资本紧急参与救赎
2014年5月9日,作为中国创投委常务理事单位的中国融信资本获悉了上述信息。董事长萧辉成先生早年曾留学日本,不仅深谙资本市场运作,而且对于日本金融市场十分熟悉。他立即决定组织团队与日方接触。原本就立足于国内外资本市场的融信资本,专注于风险投资和收购,为具有成长性的企业和项目提供发展基金,是中国最有影响力的私募股权投资机构之一。萧辉成先生带领团队经过对江守集团的考察,尤其是对日本资本市场的考察,确认这是一个可以“起死回生”的项目。于是,立即会同第三方专业机构,特别是与中国天达共和律师事务所进行磋商。2015年10月20日,融信资本决定联合以董事长熊新翔先生领军的中国著名的天使投资公司博恩科技集团共同收购江守集团。
11月30日,中国融信资本与中国博恩科技集团以总价1.6亿元人民币(约合34亿日元)成功收购了日本江守集团旗下39.6亿元人民币债权资产(约近800亿日元),并派出熟悉资本市场运作的专业团队指导相关的重组计划。至此,这桩在近年里罕见的中日并购案终于落下帷幕。
中国全面深化改革的机遇
中国融信资本董事长萧辉成先生说:“融信敢于收购如此优秀的日本企业,来自于自身的实力、专业技巧和对日本资本市场运作规律的了解和有博恩科技集团的资源整合的联袂合作。事实证明,无论经营多么优秀、历史多么悠久的企业,都不能漠视各类市场的差异和瞬息万变的市场情形。否则,肯定会前功尽弃。融信资本正与中国湖北省人民政府共同发起《2000亿人民币长江经济带产业基金》(1000亿落地湖北、1000亿走出去),实现产值两万亿,这不仅是实现“湖北梦”和“中国梦”,实际上也是中国全面深化改革为现代资本运作提供的极好机遇。当下,中国正在经历一场深度的经济改革,中国倡导的“一带一路”及亚投行已经进入实质性运营。这一前所未有的大格局,必将会产生大的机遇。日本是中国的近邻,日本企业的集群能力和中小企业的配套能力向来出众,如果和中国资本有机融合,必定会在充满机遇的中国市场上拔得红筹。”
融信资本接待碧桂园杨国强主席考察博鳌金湾
2014年1月10日上午,受中国爱地集团张欧董事长的委托,融信资本萧辉成董事长、董事冯杨柯女士以及范增平总经理一行,在海南博鳌金湾接待了碧桂园集团董事局杨国强主席率领的4名公司执行董事以及公司二十余名高管前来考察,共同探讨了双方合作最关心的问题。
在融信资本萧辉成董事长和董事冯杨柯女士以及范增平总经理的陪同下,碧桂园集团董事局杨国强主席首先来到了海南博鳌金湾售楼大厅,讲解员向来宾们详细介绍了博鳌金湾项目,之后,杨国强主席和碧桂园领导前往实地考察,融信资本代表就杨国强董事长的提问一一做了解答。
在本次接待活动中,融信资本萧辉成董事长与碧桂园集团杨国强主席在轻松愉快的气氛中进行了深入交流,融信资本作为一家综合金融服务商,为今后双方的广阔合作前景,提出了金融服务创新的新思路以及解决方案,最终实现双方共赢。
向碧桂园集团杨国强主席和融信资本萧辉成董事长详细介绍博鳌金湾项目
融信资本萧辉成董事长陪同碧桂园集团杨国强主席乘车前往实地考察
河北省政府领导接见融信资本萧辉成董事长一行
今年8月26日,融信资本萧辉成董事长一行应邀访问蒙古,期间拜访了蒙古总理阿勒坦呼亚格以及蒙古矿业部长,工业和农业部部长等,了解到蒙古国家整体未来发展蓝图以及《钢铁工业园区规划》的项目。
在融信资本/东方控股/兄弟基金以及蒙古国工业和农业部部长的积极推动下,使得蒙古国《钢铁工业园规划》作为两国政府高访项目列入蒙古国政府总理访华的重要会谈内容之一。国务院总理李克强中蒙双方共同签署的《中蒙战略伙伴关系中长期发展纲要》中指出:『中方支持蒙方建设工业园区和经济区,愿同蒙方探讨建立边境自贸区。』
此次融信资本与河北省领导及大型国企代表河北钢铁集团的会谈为河北省钢铁产能转移的大战略做了良好的铺垫工作,河北钢铁集团王义芳董事长表示将积极参与,河北省商务厅也表示以商务厅为窗口进行积极对接,张杰辉副省长表示将积极推进,寻求一个好的结果。
河北省副省长张杰辉(左五)接见融信资本董事长萧辉成(右三)一行
融信资本一行访问蒙古国乌兰巴托
应融信资本战略合作伙伴东方控股集团和兄弟基金控股公司的邀 请,8月26日-27日,融信资本基金管理有限公司在萧辉成董事长带领下一行六名乘专机考察了蒙古国乌兰巴托。期间,受到蒙古国政府总理诺罗布·阿勒坦呼 亚格、工业农业部部长以及矿业部长等领导的亲切接见;听取了蒙古国家发展振兴计划和最新动态,并就共同关心的合作领域进行了进行了友好愉快的沟通。
蒙古国是一个拥有280万人口的内陆国,近年来,随着蒙古国政 府的改革开放,尤其是丰富的自然矿产资源曾一度吸引了美、俄、日、韩等国不少外国投资机构、商家和企业的青睐,但由于国家基础设施建设和整体外商投资环境 相对滞后、政治制度的差异性以及对投资蒙古国外企优惠政策和相关保护等法律的不健全,包括诸多风险因素,大大延缓甚至丢失了许多开发投资良机。
本次考察目的, 首先由融信战略合作伙伴兄弟基金控股公司向蒙古国政府展示递交了《蒙古国乌兰巴托新城10年发展规划》 宏伟蓝图,包括为全面提升整体蒙古人民生活水平的《未来城市规划指引》,包括基础设施建设,商业及居民住宅地产开发,健康与养老产业,旅游产业及资本市场 的运作与管理等,构思创意了一个融合“开放、整合、科学发展和实现伟大复兴的蒙古梦”。
萧辉成董事长还和东方控股集团和兄弟基金一起,认真听取了蒙古 国家工业农业部长介绍了《蒙古国家钢铁产业园招商引资建设计划》,融信资本介绍了中国钢铁行业市场现状合作空间并提出建设性方案,双方约定将在上海再次进 行会晤深入洽谈。融信决策层高度重视与蒙古政府项目合作,团队并就蒙古项目现状和商业条件展开可行性分析,正为进入实质性合作打下坚实基础。
萧辉成董事长(前中)、东方控股和兄弟基金与蒙古国矿业部长洽谈
萧辉成董事长(中)、东方控股和兄弟基金与蒙古工业农业部长洽谈
蒙古政府部长来访融信
通过融信资本对考察乌兰巴托的前期运作,以及本次蒙古国政府部长回访北京举行的实质性商务会谈,充分展示了融信资本以及中方团队高度的专业知识和严谨的工作作风,让外方看到了中国企业在钢铁领域丰富的经验、资深的权威和实力,树立了中国商务人士及基金公司的良好素质和应有的品牌形象,为赢得国际合作奠定了重要基础。
融信资本一行访问美国洛克菲勒财团
2013年8月11日至8月12日融信资本基金管理有限公司董事长萧辉成、高级合伙人关键等一行应邀访问了洛杉矶美国洛克菲勒财团。
洛克菲勒财团向中国客人追溯了百年财团洛克菲勒家族与中国的交往和友情源远流长。早在150年前,中国进口的第一盏煤油灯就是来自洛克菲勒公司,伴随着新中国的诞生,洛克菲勒财团一直支持中华人民共和国的建设事业,改革开放后更加关注中国的经济发展并在对华慈善事业做出了积极贡献。
萧辉成董事长代表融信资本感谢百年财团洛克菲勒家族对中国人民的深情厚意,同时,介绍了当今中国能源市场的最新形势、未来发展前景以及对在中国天然气市场开展业务的情况进行了交流;洛克菲勒财团介绍了全球战略下的美国天然气市场,双方对共同合作方向初步达成共识并签署了《备忘录》。
融信资本董事长萧辉成先生(左一)和美国洛克菲勒亚洲基金主席(右一)
会谈后,融信资本一行还拜访了中国驻洛杉矶总领事刘健大使,及刘健先生夫人,中国驻里约热内卢总领事陈晓玲女士,并向其介绍了此行目的和成果。双方进行了热情交流。
与会各方合影
云南省政协副主席米东生一行来访
云南省政协副主席、滇中产业新区规划建设领导小组办公室主任 米东生一行来融信资本做客
2013年4月26日上午,云南省政协副主席、滇中产业新区规划建设领导小组办公室主任米东生,滇中产业新区规划建设领导小组办公室副主任、云南机场集团副总裁李灿和,滇中产业新区规划建设领导小组办公室对外合作招商处副处长严敏等一行前来我司就拟合作的项目进行座谈。
首先,融信资本萧辉成董事长和公司金融小组对米东生主任一行的来访表示欢迎。米主任介绍了今年3月《云南省委省政府决定建设滇中产业聚集区(新区)的重要意义和战略定位,八大(汽车和装备制造/节能环保/生物医药/新材料/光电信息/家电轻纺/高原特色现代农业/现代服务业)产业布局,发行《滇中产业新区产业投资基金》、《基础设施投资基金》、《产业创新投资基金》的基本构想,萧辉成董事长咨询了滇中产业新区的进度、政策和运作方式。
随后,融信资本高级合伙人关键向客人们演示了国际领先的《高端光电产业链集群园区规划案例》和资本运作模式、《智慧城市规划》以及融信资源储备库中《日本新产业革命碳纤维项目》,一同观看了2010年4月由融信资本全程规划并实施的《辽宁省五点一线招商引资纪实》录像片。最后,米东生主任表示:“很受启发。万事开头难,非常真诚欢迎融信资本专业团队前来滇中考察并深入洽谈合作事宜”。
云南省政协副主席、滇中产业新区规划建设领导小组办公室主任米东生(左二)在北京与融信资本交流
俄罗斯能源巨头 EN+Group 首席执行官回访融信资本
2012年10月23日,俄罗斯最大能源集团 EN+ Group 的首席执行官Artem Volynets先生,在融信资本萧辉成董事长考察俄罗斯后,亲自前来北京与融信资本进行回访。
EN+ Group 的首席执行官Artem Volynets
EN+ Group 的集团总部位于俄罗斯,是一家多元化的矿业、金属和能源集团。拥有世界上最大的氧化铝和电解铝生产商俄铝联合公司(UC RUSAL)47.59%的股份,世界上最大的水电公司、俄罗斯最大的独立发电商俄罗斯能源(Euro Sib Energe,ESE)100%的股份,以及世界上最大的钼生产商之一SMR公司100%的股份。EN+ 集团的项目包括煤和铀矿开采、核能、电解铝的下游生产等。是西伯利亚东部地区经济最大的投资者,未来将在西伯利亚地区冶金、能源和矿业绿地领域投入超过250亿美元。
融信资本管理层在会议室热情的接待了Artem Volynets先生一行,双方就能源上的合作展开了热烈的讨论。
此次参加会议的除了融信资本的管理层外,中国股权与创业投资专业委员会常务副会长沈志群先生,共和律师事务所律师徐斌以及瑞士信贷香港的陈小姐也出席了此次会议。
融信资本董事长萧辉成先生表示非常欢迎Artem Volynets先生和Stapen Karapetyan先生访问融信资本,萧辉成董事长非常赞许EN+GROUP的运作模式,并希望与EN+集团共同就中俄能源开发展开合作。
中国股权和创业投资专业委员会副会长沈志群先生则代表中国发改委和中国创投委感谢 EN+ 集团在俄罗斯访问期间的热情接待,并预祝回访活动取得成功,期待双方日后展开进一步合作。沈会长提到,此次合作将使融信成为882家中国创业投资基金和私募基金同俄罗斯能源合作的领跑者,也代表着中国企业的走出去战略取得的巨大发展。中国股权与创业投资专业委员会将在日后全力支持双方的合作。
EN+Group 首席执行官 Artem Volynets 先生在听取了融信资本的介绍以及合作方案后,表示出极大的合作兴趣,他非常期待同融信资本一起合作,联合开发远东地区。
融信资本赴俄罗斯考察
应俄罗斯国有纳米公司(RUSNANO)、俄罗斯风险投资公司(RVC)和俄罗斯斯科尔科沃园区的联合邀请,以中国投资协会股权和创业投资专业委员会沈志群常务副会长为团长的中国创投委代表团于10月1日-10月10日出席了俄罗斯全球创新合作伙伴峰会2012活动,并对俄罗斯国有纳米公司、俄罗斯斯科尔科沃园区、莫斯科市政府,以及俄罗斯联邦经济发展部等有关机构进行了考察和访问。融信资本基金管理有限公司董事长萧辉成、中国高新投资集团总经理李宝林、中信资本控股有限公司高级董事总经理曾之杰、红杉资本中国基金合伙人周逵、深圳市创新投资集团有限公司总裁李万寿、鼎晖创业投资公司合伙人黄炎、高能天汇创业投资有限公司董事长王晓滨和合伙人徐平、德丰杰龙脉(上海)股权投资管理有限公司主管合伙人李广新、中国风险投资公司合伙人李爱民先生等十几位中国著名VCPE投资家参加了会议和考察活动。
10月2日,沈志群常务副会长与代表团成员共同出席了俄罗斯全球创新伙伴峰会活动。莫斯科经济政策事务副市长沙罗诺夫先生和俄罗斯经济发展部创新发展司司长阿尔乔姆·沙德林先生出席峰会并致开幕辞。沈志群常务副会长在大会上作主题演讲,介绍了中国VCPE行业发展概况,同时提出三点建议:进一步加强中俄之间、亚太各国地区之间VCPE行业的交流和联系;积极探索和寻求中俄之间、亚太各国地区之间开展VCPE投资的方式和机会;努力建立中俄之间、亚太各国地区之间VCPE行业协会间的合作机制。
会后,沈志群常务副会长参加了由组委会召开的记者招待会,并接受了俄罗斯中央经济台、俄罗斯之声和新华社等媒体的采访。
融信资本基金管理有限公司董事长萧辉成(右三)和深圳市创新投资集团有限公司总裁李万寿(左三)、中国高新投资集团总经理李宝林(右二)参加会议。
峰会期间,中国代表团各位投资家,分别于俄罗斯风险投资公司、斯科尔科沃基金等相关单位首席执行官等高管就机构情况和项目合作等方面交换了意见,取得了非常好的效果。代表团成员纷纷表示增进了对俄罗斯企业的了解,并愿意进一步加强项目方面的深入和沟通与合作。代表团还考察了俄罗斯国有纳米公司。俄罗斯前第一副总理、俄罗斯“私有化之父”、现俄罗斯国有纳米公司董事会主席阿纳托利·丘拜斯先生等高管就俄罗斯国有纳米公司和基金情况,以及投资俄罗斯在知识产权保护等方面内容进行了专题介绍。代表团还考察了斯科尔科沃园区,并听取了园区创新中心4家项目企业的介绍与合作项目推介。这些项目主要集中于IT产业、生物技术产业、清洁能源产业、核能开发与空间技术产业,为代表团了解俄罗斯的创新项目,深入项目合作打下了基础。
俄罗斯前第一副总理、俄罗斯“私有化之父”、现俄罗斯国有纳米公司董事会主席阿纳托利·丘拜斯先生
代表团在莫斯科期间,还出席了莫斯科政府举行的会议。莫斯科市政府科技、产业政策与企业发展部第一副部长麦克海尔·安先生介绍了莫斯科政府投资与创新产业的潜在发展机会、莫斯科产业园区与产业集群发展规划等方面的内容。
代表团专程拜访了俄罗斯经济发展部,并受到了俄罗斯经济发展部副部长Igor Koval 先生的接待。会谈中,沈志群常务副会长、中方代表团成员融信资本基金管理有限公司董事长萧辉成、中国高新投集团董事总经理李宝林、高能天汇董事长王晓滨和主管合伙人徐平、中国风险投资公司合伙人李爱民等介绍了此次访问俄罗斯的感受,各自公司基金的情况以及主要的投向,引起了俄方的高度兴趣。俄方直接投资公司、俄罗斯能源巨头En+集团等机构负责人参加会谈,并详细介绍了合作项目的信息。据了解,会后相关机构正与代表团成员密切联系,并表明近期将回访中国代表团部分成员。
融信资本基金管理有限公司董事长萧辉成(左一)和中国投资协会股权和创业投资专业委员会沈志群常务副会长(右一)
这次考察期间,中国投资协会创业投资专业委员会与俄罗斯创业投资协会举行了会谈,双方签订了战略合作备忘录。
中国代表团在俄罗斯期间,还考察了莫斯科格林伍德国际贸易展览中心。该中心是我国国资委主管的央企中国诚通集团支持所属欧洲商业开发投资管理中心在俄联邦莫斯科州投资建设的国际贸易中心项目,它为中国商品提供一个安全、规范、有形象、有档次的经营场所,提高中国商人和公司在俄经商的层次和水平,提升中俄贸易的档次。项目投入运营后预计每年可带动至少80多亿美元中国轻工纺产品对俄出口。中国创投委正在探讨与该中心建立合作关系,为中国VC/PE机构赴俄罗斯投资提供服务平台。