企业并购及重组

一、收购并实施债务重组

(一)产品定义

进行资产收购的同时与原债务人或承债人签订包括财务顾问协议、担保协议、后期监管协议在内的一揽子债务重组协议，在舒缓债务人流动性压力，或满足债务人调整资产负债结构等方面的需求的同时，增加保障措施，提升资产质量，获取利润或实现资产增值的业务。

(二)许可范围

信贷资产收购范围包括境内金融机构直接持有的债权资产以及其他机构以各种方式从境内金融机构受让的债权资产；境内金融机构包含银行、信托公司、保险公司、证券公司、小额贷款公司等。

(三)交易结构

1、 债务更新：进行资产收购的同时与原债务人签订包括财务顾问协议、担保协议、后期监管协议在内的一揽子债务重组协议。

2、债务转移：资产收购的同时与债务人、债务人的实际控制人签订包括债务承担、财务顾问协议、担保协议、后期监管协议在内的一揽子债务重组协议。

3、 商业化债转股或以股抵债：收购金融机构贷款，收购后即对企业实施商业化债转股，我方作为股东参与企业管理、决策等。

4、债务合并：收购多家金融机构对同一债务人的直接或间接债务，与债务人形成一对一的债权债务关系。收购后与债务人按统一标准签订包括财务顾问协议、担保协议、后期监管协议在内的一揽子债务重组协议。

二、债转股股权重组

（一）产品定义

指依据国家政策或按市场原则对所收购企业债权实施债权转股权，对债转股企业派驻董事、监事或其他高管人员进行管理，并通过股权分红、股权转让、股权重组和置换等方法最大限度回收和盘活资产的业务。从而促进债转股企业建立现代企业制度，完善法人治理结构，转换经营机制，提高经营管理水平和竞争能力；保障股东权益，努力实现股权资产的保值增值；加大业务创新力度，不断提升股权资产价值；积极创造条件，采取合法有效的手段实现股权资产的适时退出。

（二）许可范围

包括政策性债转股企业和商业化债转股企业。

（三）交易结构

1、债转股企业股东收购
将我公司股权转让给债转股企业股东；转让价格根据评估或审计结果，双方协商确定；

2、债转股企业回购
债转股企业回购我公司持有其股权，然后进行减资；转让价格根据评估或审计结果，双方协商确定；

3、债转股企业及股东以外的第三方收购
将我公司股权转让给债转股企业及股东以外的第三方；转让价格根据评估或审计结果，双方协商确定；转让方式通常可以采取协议转让、招标、拍卖、进场交易等方式。